Forex Iron Condor

Opções de negociação com The Iron Condor A maioria dos investimentos é feita com a expectativa de que o preço subirá. Alguns são feitos com a expectativa de que o preço vá para baixo. Infelizmente, muitas vezes é o caso de o preço não fazer muito movimento. Não seria bom se você pudesse ganhar dinheiro quando os mercados não se moveram Bem, você pode. Esta é a beleza das opções. E mais especificamente da estratégia conhecida como condor de ferro. Como diminuir o calor dos condores de ferro são complicados, e eles levam algum tempo para aprender, mas são uma boa maneira de obter ganhos consistentes. Na verdade, alguns comerciantes muito lucrativos usam exclusivamente condores de ferro. Então, o que é um condor de ferro Existem duas maneiras de olhar para isso. O primeiro é como um par de estrangulamentos. Um curto e um longo, em ataques externos. A outra maneira de ver isso é como dois spreads de crédito. Um spread de crédito de chamadas acima do mercado e um spread de crédito pós abaixo do mercado. São estas duas asas que dão ao condor de ferro o nome. Estes podem ser colocados bastante longe de onde o mercado está agora, mas a definição estrita envolve preços de exercício consecutivos. Veja: Opções Spreads Estratégias Um spread de crédito é essencialmente uma opção de estratégia de venda. As opções de venda permitem que os investidores aproveitem o tempo premium e a volatilidade implícita que são inerentes às opções. O spread de crédito é criado com a compra de uma opção muito fora do dinheiro e a venda de uma opção mais próxima e mais dispendiosa. Isso cria o crédito, com a esperança de que ambas as opções expiram sem valor, permitindo que você mantenha esse crédito. Enquanto o subjacente não atravessar o preço de exercício da opção mais próxima, você consegue manter o crédito total. Com o SampP 500 em 1270, pode-se comprar a opção de chamada de setembro de 1340 (ponto preto abaixo do ponto 4 no gráfico acima) para 2,20 e vender a chamada de setembro de 1325 (ponto preto acima do ponto 3) para 4,20. Isso geraria um crédito de 2 em sua conta. Esta transação exige uma margem de manutenção. Seu corretor só pedirá que você tenha dinheiro ou títulos em sua conta igual à diferença entre as greves, menos o crédito que você recebeu. Em nosso exemplo, isso seria 1.300 para cada spread. Se o mercado fechar em setembro abaixo de 1325, você mantém o crédito de 200 para um retorno de 15. Para criar o condor de ferro completo, tudo o que você precisa fazer é adicionar o spread de crédito de forma semelhante. Compre a peça de setembro de 1185 (ponto preto abaixo do ponto 1) para 5,50, e venda o 1200 de setembro (ponto preto acima do ponto 2) por 6,50 por mais 1 crédito. Aqui, o requisito de manutenção é de 1.400 com o crédito de 100 (para cada spread). Agora você tem um condor de ferro. Se o mercado permanecer entre 1200 e 1325, você manterá seu crédito total, que agora é 300. O requisito será de 2.700. O seu retorno potencial é de 11,1 por menos de dois meses. Por isso, atualmente, não se encontra com a definição rigorosa de um condor de ferro da Securities and Exchange Commissions (SEC), você terá a margem de ambos os lados. Se você usar greves consecutivas, você só terá que manter a margem de um lado, mas isso claramente diminui a probabilidade de sucesso. Dicas para um vôo suave Existem várias coisas a ter em mente ao usar essa estratégia. O primeiro é manter as opções de índice. Eles fornecem volatilidade implícita suficiente para fazer um bom lucro, mas eles não têm a volatilidade real que pode acabar com sua conta muito rapidamente. Mas há outra coisa que você deve estar atento: você nunca deve ter uma perda total em um condor de ferro. Se você tem prestado atenção e é bom em matemática, você notará que sua perda potencial é muito maior do que seu ganho potencial. Isso ocorre porque a probabilidade de você estar correto é muito alta. No exemplo acima, é mais de 80 em ambos os lados (usando o delta como um indicador de probabilidade de que o mercado não irá se fechar além dos preços de exercício). Para evitar a perda total, se o mercado faz o que normalmente faz e negocia em um intervalo, então você não precisa fazer nada e você pode deixar toda a posição expirar sem valor. Neste caso, você consegue manter seu crédito total. No entanto, se o mercado se mover fortemente em uma direção ou outra e se aproxima ou interrompe uma das suas greves, então você deve sair desse lado da posição. Evitando um pouso acidentado Existem muitas maneiras de sair de um lado de um condor de ferro. Um é simplesmente vender esse spread de crédito específico e manter o outro lado. Outra é sair de todo o condor de ferro. Isso dependerá de quanto tempo você tenha deixado até a expiração. Você também pode rolar o lado perdedor para uma nova greve fora do dinheiro. Há muitas possibilidades aqui, e a arte real do condor de ferro reside no gerenciamento de riscos. Se você pode fazer bem nesse lado, você tem uma estratégia que coloca a probabilidade, a opção de venda premium de tempo e a volatilidade implícita do seu lado. Vamos usar outro exemplo. Com o RUT em cerca de 697, você poderia colocar o seguinte condor de ferro: Comprar setembro RUT 770 chamada para 2.75 Vender setembro RUT 760 para 4,05 Comprar setembro RUT 620 colocar para 4.80 Vender setembro RUT 630 colocar para 5,90 O crédito total é 2,40 com Um requisito de manutenção de 17.60. Este é um ganho potencial de mais de 13 com 85 probabilidades de sucesso (novamente baseado no delta). The Bottom Line A estratégia de opção ferro condor é uma das melhores maneiras para um comerciante de opções se beneficiar de um movimento insignificante no preço de um ativo subjacente. Muitos comerciantes acreditam que um grande movimento para cima ou para baixo é necessário para que eles ganhem lucro, mas como você aprendeu com a estratégia acima, bons lucros são possíveis quando o preço do ativo realmente não se afasta. A estrutura desta estratégia pode parecer confusa no início, e é por isso que ela é usada principalmente por comerciantes experientes, mas não deixe a estrutura complicada intimidá-lo de aprender mais sobre este poderoso método de negociação. Condutor de ouro em futuros de ouro Gerenciador de produto Futuros e opções Saxo Bank Neste artigo, apresentamos outra estratégia de opções ainda mais avançada chamada Iron Condor. Se você leu os artigos anteriores da lista listada 101, você deve estar familiarizado com os conceitos básicos de negociação de spread, onde um comerciante irá simultaneamente comprar e vender opções com diferentes preços de exercício e com o mesmo prazo de validade. Este seria o caso com uma propagação vertical, é claro. No entanto, em um Iron Condor, os comerciantes trabalharão com quatro opções diferentes, ou dois spreads verticais. Anatomia de uma Postura do Mercado Golden Condor de ferro - Neutral para um pouco ascendente ou de baixa. Embora o mercado seja neutro, os comerciantes podem configurar o condador de ferro com um viés mais voraz ou mais alto. Motivação - Em curto Condors de ferro, os comerciantes procurarão ganhar renda. A estratégia ganha quando o subjacente permanece dentro das asas internas, ou permanece dentro do corpo do pássaro. Configuração da estratégia - A s hort Iron Condor tem uma chamada curta e uma longa chamada com um preço mais alto (Bear Call Spread). Além disso, terá uma curta colocação e uma longa colocação com um menor preço de ataque (Bull Put Spread). Portanto, o subjacente estará no meio. Se os comerciantes tiverem um pouco mais de alta ou tendência de baixa, eles podem estar mais perto de uma das opções curtas. Se este for o caso, este é um exemplo de um Condor de ferro distorcido. Perda máxima - Perda máxima (ML) ocorrerá se o subjacente acabar abaixo do Bull Colocar ou acima do Bear Call. Por favor, note que o ML poderia ser esperado no vencimento e não antes. A perda pode, por vezes, ser maior se o comércio estiver fechado antes do vencimento devido ao valor do tempo no contrato. Ganho máximo - O rendimento gerado pela venda dos spreads (Prêmio Líquido recebido - Custo da Comissão) Pontos de equilíbrio - Existem dois pontos de equilíbrio: preço de greve de poupança superior de prémio curto recebido e menor preço de grecagem até mesmo De Short Put - Prêmio recebido Exemplo de Iron Condor em futuros de ouro Como mencionado acima, a estratégia Iron Condor é mais apropriada quando um comerciante não é tendencioso ou apenas ligeiramente tendencioso sobre a direção do subjacente. No exemplo a seguir, ilustramos um Condor de Ferro ligeiramente tendencioso para GCZ2, futuros de ouro. Estes contratos expiram em 27 de novembro. O comércio poderia ser assim: Comprar 3 1700 Pôr Dec 2012 8.20 Vender 3 1710 Posições Dec 2012 (10.90) Crédito líquido 3 x 2.70 Comprar 3 1765 Chamadas Dec 2012 5.00 Vender 3 1755 Chamadas Dec 2012 (7.00 ) Portanto, se o preço subjacente dos contratos de futuros permanecer dentro do corpo do condor (1710 e 1755) no vencimento, os comerciantes devem obter o crédito total de 4.70 quando 1710 colocam e 1755 chamadas expiram sem valor. No entanto, no entanto, o preço do subjacente encontra o caminho através de um dos preços de curto prazo, então o comerciante sofrerá a perda máxima. Uma vez que o preço do GCZ2 só pode penetrar em uma das greves curtas, a perda máxima no vencimento será igual à diferença do acerto curto e longo mais ou menos o crédito recebido. Tivemos um longo caminho na introdução de estratégias de opções no TradingFloor nos últimos meses - desde contratos de opção única até estratégias de opções multi-legged. Esperamos que você tenha encontrado o conteúdo útil. Nós valorizamos sua opinião sobre o assunto e entendemos seu desejo de aprender, então nós encorajamos você a continuar enviando comentários sobre nossos artigos de Opções Listadas 101. Descargo de responsabilidade As entidades do Grupo Saxo Bank fornecem um serviço de execução exclusiva e o acesso a Tradingfloor permitindo que uma pessoa visualize e use conteúdo disponível no ou através do site não se destina e não muda ou expande sobre isso. Esse acesso e uso estão sempre sujeitos a (i) Termos de Uso (ii) Aviso de Responsabilidade Completa (iii) O Aviso de Risco (iv) as Regras de Engajamento e (v) Avisos que se aplicam ao Tradingfloor e ou seu conteúdo adicionalmente (onde Relevante) para os termos que regem o uso de hiperlinks no site de um membro do Saxo Bank Group pelo qual o acesso à Tradingfloor é adquirido. Esse conteúdo é, portanto, fornecido como não mais do que informações. 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Eles parecem muito bons para Seja verdade Alguém pode detectar o que é errado Call Credit spread 12801285 e Put Credit spread risco máximo 500 por contrato x5 2500 prémio recebido 2620 Lucro garantido 120 (- custo de exercício de 5 contratos, como certamente um lado do condor será atribuído) MJ juntou-se a novembro 2010 Status: Membro Júnior 6 Posts Olá eu sei que isso não é sobre FX, mas pode ser aplicado às opções de FX Muitos de vocês podem saber o que o Condor de Ferro é uma propagação de chamadas de crédito. Primeiro, sua imagem deve ser acessada a partir da web. Uma imagem no seu computador não é. Use os recursos Anexar arquivos abaixo para obtê-lo no Forex Factory ou usar um dos sites públicos de armazenamento de imagens. Em segundo lugar, quais foram as greves PUT Junte-se a janeiro de 2005 Status: Membro feliz do Fórum 1.152 Posts Bem, antes de tudo, você terá que verificar isso enquanto o mercado estiver aberto e você pode realmente executar os negócios. Em segundo lugar, não é um lucro garantido como você diz. Você não fará com que o lucro 120 diminua o custo do exercício, a menos que o SPX termine a 4ª semana de janeiro acima de 1285 ou abaixo de 1275. Existe o risco de perder uma grande quantidade de dinheiro se o SPX fechado entre esses 2 níveis. Pode não acontecer com frequência, mas quando acontece com você 1 vez, ele irá apagar os pequenos ganhos que você fez nos seus 8 ou 9 negócios anteriores. Por exemplo, digamos que você executou as pernas mostradas na captura de tela e o SPX fechou a 4ª semana em 1283. Suas posições longas e curtas expirarão fora do dinheiro em 1275 e 1280, respectivamente, dando-lhe uma rede de 935. No entanto , Suas chamadas curtas expiraram no dinheiro enquanto suas chamadas longas expiraram do dinheiro, o que significa que você perdeu seu valor de chamadas longas por completo (4.215) e suas posições curtas terão um valor de mercado de 3x100x5 1500 que você terá que pagar para Cubra suas chamadas curtas. O resultado líquido é 935 -4215 5900 -1500 -1120. Piora no lado negativo se o SPX terminou em 1284.75, por exemplo. Você também produz uma perda líquida se o SPX terminar em janeiro entre 1275 e 1280 porque o reverso do cenário que mencionei estará no lugar. Tente traçar o gráfico de pagamento desta estratégia na vencimento para ter uma sensação de recompensa potencial de estratégia versus risco. É verdade que esta estratégia é de perda limitada, no entanto, também tem um potencial de lucro limitado.