Opção Negociação Fechamento Hora

Como evitar as opções de fechamento Abaixo Intrínseco Value. You pode ter notado que in-the-money chamadas e coloca, por vezes, pode trocar por menos do que a sua quantidade intrínseca a diferença entre o estoque eo preço de exercício O problema parece muito mais prevalente para deep - As opções de dinheiro à medida que você se aproxima do dia de vencimento No dia de vencimento, há muito pouco tempo prêmio deixado em opções profundas no dinheiro e quase todo o seu valor é valor intrínseco Embora a teoria de preços de opções possa dizer que uma opção não deve negociar para Menos do que o seu valor intrínseco menos quaisquer comissões, as coisas são raramente tão simples na vida real. Muitos investidores aceitam isso como normal e fechar suas posições abaixo do valor intrínseco Apesar dos preços de oferta e oferta estão sendo citados na época, há uma maneira melhor Para determinar o que você deve obter para uma opção deep-in-the-money É baseado na teoria de preços de opções, uma vez que se refere a arbitragem Uma opção não deve trocar por menos do que o valor intrínseco, porque se o fizesse, arbit Os rageurs poderiam simultaneamente trocar a opção eo estoque subjacente por um lucro garantido Que a pressão de compra e de venda continuasse até que o valor intrínseco fosse restaurado Deixe-nos assim ver como você pôde começ um preço melhor para sua opção e aumentar seus lucros de troca. Vamos dizer que no dia de expiração de dezembro o estoque de XYZ Corp está negociando atualmente em 70 70 e você possui 20 de dezembro 65 chamadas que você gostaria de fechar vender As chamadas de dezembro 65 devem ser negociadas em ou muito perto do preço de paridade De 70 70 - 65 5 70 No entanto, você vê que está sendo cotado em 5 20 se você vender as chamadas Os rendimentos seria. Naturally, você pode tentar colocar uma ordem limite para vender em 5 70 ou mais razoavelmente, 5 60 - Deixando um centavo para os fabricantes de mercado para fazer o comércio Mas vamos dizer que você tentar isso e não pode obter a ordem executada a esse preço Como mais você pode fechar uma opção in-the-money que está negociando abaixo da paridade Da mesma forma que os arbitrageurs Em vez de vender A sua chamada, coloque uma ordem para vender o estoque Uma vez que a ordem de venda foi executada, imediatamente exercer a opção call. No exemplo acima, o estoque está sendo negociado em 70 70 Neste caso, você faria um pedido para vender 2.000 ações 70 70 Uma vez que a ordem de venda é executada, você simplesmente enviar instruções de exercício para o corretor Os termos do contrato de opção significa que você vai comprar 2.000 ações ao preço de exercício de 65 Então você recebe 70 70 uma ação sobre a venda de ações e, em seguida, Ele para 65 no exercício Os rendimentos serão. 2.000 x 70 70 - 2.000 x 65 141.400 - 130.000 11.400.That s um adicional de 1.000 em seu pocket. Your corretor pode cobrar um pouco mais para fazê-lo desta forma, mas se a opção é substancialmente abaixo da paridade, deve valer a pena . Algumas pessoas, incluindo alguns corretores podem sugerir que você curto o estoque, em vez de colocar em uma ordem de venda regular No entanto, se você curto o estoque, você está sujeito à regulamentação T e você não pode ganhar juros sobre esse montante durante o dia de três dias úteis Você também pode ouvir objeções sobre a venda de ações que não estão em sua conta, mas os regulamentos certamente permitem que, embora seja possível o seu corretor individual não pode Com a negociação em tempo real na Internet, a maioria das ações são realizadas Por corretores em nome de rua e é cada vez mais difícil imaginar um momento em que a maioria dos investidores mantidos certificados de ações em um cofre e muitas vezes chamado de seus corretores com ordens de venda para as ações que não estavam em uma conta corretora Como tal, é perfec Tamente aceitável para colocar em uma ordem de venda sem as ações em sua conta, desde que sejam entregues dentro do período de liquidação de três dias. No entanto, mesmo se sua empresa exige que as ações para estar em sua conta para vendê-los, apenas Deixe seu corretor saber que você estará submetendo imediatamente instruções do exercício para comprar as partes Não há nenhuma razão que este shouldn t seja permitido porque as opções Clearing Corporation garante a entrega das partes em liquidação. Assim que você vende o estoque, é muito importante Envie suas instruções de exercício no mesmo dia Caso contrário, a venda de ações e compra do exercício de opção não resolverá no mesmo dia. Encerramento Long Posições Put E se você estiver em vez longas opções de venda deep-in-the-money Usando o mesmo Exemplo acima, vamos dizer que você é longo de dezembro de 80 coloca e eles estão sendo cotados em 9 00 Venda 20 dessas puts para fechar a sua posição, você receberia um produto de 18.000. No entanto, porque o estoque está negociando em 70 70, as opções de venda têm um valor intrínseco de 80 - 70 70 9 30, uma diferença de 30 centavos No caso de venda de opções de venda abaixo do valor intrínseco, você simplesmente precisa comprar o estoque e, em seguida, exercer o seu puts. Neste exemplo , Você pagaria 70 70 para comprar o estoque e receber 80 do exercício do put Você receberia então o valor intrínseco total de 9 30, ou 18.600, uma diferença 600 Novamente, as comissões extras serão bem valeu a pena. Se você Tente jogar Market Maker Por que as opções, por vezes, o comércio abaixo de seu valor intrínseco É geralmente porque os fabricantes de mercado estão tendo dificuldade em demitir seu risco Basicamente, ele vem para baixo para a lei da oferta e da procura Há mais vendedores do que compradores On ou near expiration Dia, mais comerciantes podem querer vender suas opções do que comprá-los O fabricante de mercado está disposto a comprar, é claro, mas ele ou ela vai cobrar um prêmio tão grande quanto possível para esse serviço. Os fabricantes de mercado estão comprando a chamada e, em seguida, Vendendo o estoque Como Nunca, pode não haver volume suficiente ou interesse para trazer os preços em equilíbrio Se os fabricantes de mercado comprar a opção eo estoque continua a cair, no momento em que curto o estoque que pode estar em uma perda Como resultado, eles cobram um prémio Para cobrir seus riscos enquanto aguardam execuções. Arbitrageurs e investidores de varejo também podem participar e comprar a chamada e vender o estoque, mas se eles não já têm uma posição existente, eles têm que comprar a opção ao preço de venda e vender o estoque Na oferta Mesmo com os spreads mais amplos comuns com opções profundas no dinheiro, isso deixa pouco ou nenhum espaço para erro com os fabricantes de mercado Depois de ver as grandes diferenças envolvidas no exemplo acima, você pode ser tentado a pensar em tentar Competir com os fabricantes de mercado Depois de tudo, isso parece ser um monte de dinheiro apenas sentado lá para ser pego por pouco ou nenhum risco, mas esta não é uma estratégia recomendada. Vamos supor que a opção de chamada de dezembro de 65 estava sendo citada como 5 20 lance E 5 90 perguntou Então, o que se você simplesmente colocar em uma ordem de 10 ou mais contratos a um preço ligeiramente mais elevado de, por exemplo, 5 30 Agora você tem o melhor preço ea cotação irá mover para 5 30 sobre a oferta e 5 90 no perguntar Se você for atingido em 5 30, você pode vender o estoque e fazer um lucro rápido. Mas há uma captura Se você lance em 5 30, o mercado maker s vai oferecer 5 40, e tudo o que você está fazendo é Dando-lhes uma opção de compra por 10 centavos Porque é que é porque o fabricante de mercado iria adorar comprar um profundo dentro do dinheiro chamada abaixo do valor justo Se o estoque cai enquanto o seu lance está aberto, o fabricante de mercado vai vendê-lo Para você em 5 30 Para o risco muito pequeno, seu pior resultado seria perder 10 centavos Em outras palavras, eles usariam sua ordem de compra como sua ordem de parada garantido Se eles comprarem a opção para 5 40 e não funciona, eles sabem Eles têm um comprador em 5 30 - you. There costumava ser uma ordem chamada exercício e cobrir a utilização nestes casos Isso significava que o corretor iria vender o estoque, abrangendo th E venda por exercer a chamada ou comprar o estoque e cobrir por exercer o put Com o aumento da liquidez nos mercados de opções, esta ordem não é mais usado, mas isso não significa que você não pode fazê-lo sozinho em duas operações separadas e em consideravelmente Menos custo nas comissões agora do que no passado. A linha inferior Para obter o melhor retorno possível em suas opções de negociação é importante compreender como as opções de trabalho e os mercados em que eles comércio Só porque o mercado está oferecendo-lhe um preço abaixo do valor justo Não significa que você tem que aceitá-lo E certamente ajuda se você tiver um corretor que compreende plenamente as opções e pode executar suas instruções corretamente. Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de mercado ou de segurança Volatilidade pode ser medido. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, casas particulares Olds eo setor sem fins lucrativos O US Bureau of Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1.Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido por A empresa falida De um pool de licitantes. Options Noções básicas O que são Options. An opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, para comprar ou vender um activo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data An Opção, assim como um estoque ou vínculo, é uma segurança É também um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações diárias Diga, por exemplo, que você descobre uma casa que você D amor para comprar Infelizmente, você ganhou t ter o dinheiro para comprá-lo por mais três meses Você fala com o proprietário e negociar um acordo que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200.000 O proprietário concorda, mas por esta , Você paga um preço de 3,000.Now, considere duas situações teóricas que possam surgir. Ele descobriu que a casa é realmente o verdadeiro lugar de nascimento de Elvis Como resultado, o valor de mercado da casa sobe para 1 milhão Porque o proprietário vendeu Você a opção, ele é obrigado a vender-lhe a casa por 200.000 No final, você está a fazer um lucro de 797.000 1 milhão - 200.000 - 3.000. Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes são chock-cheia de Amianto, mas também que o fantasma de Henry VII assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super inteligentes ter construído uma fortaleza no porão. Embora você pensou originalmente que tinha encontrado a casa de seus sonhos, você agora considerá-lo inútil. Upside, porque você comprou uma opção, você está sob nenhuma obrigação de ir completamente com a venda Naturalmente, você ainda perde o preço 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes Primeiramente, quando você compra uma opção, você tem um Certo mas não Uma obrigação de fazer algo Você sempre pode deixar a data de vencimento passar, em que ponto a opção se torna inútil Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção Em segundo lugar, uma opção é meramente Um contrato que trata de um ativo subjacente Por esta razão, as opções são chamadas de derivativos, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa No nosso exemplo, a casa é o ativo subjacente Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um estoque ou um Index. Calls e Puts Os dois tipos de opções são chamadas e puts. A chamada dá ao titular o direito de comprar um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque Compradores de chamadas Espero que o estoque vai aumentar substancialmente antes da opção expires. A put dá ao detentor o direito de vender um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Puts são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque Compradores de puts Espero que o preço do estoque cairá antes da opção expires. Participants no mercado de opções Existem quatro tipos de participantes em mercados de opções, dependendo da posição que eles tomam. Compradores de calls. Sellers de calls. Buyers de put. Sellers de puts . As pessoas que compram opções são chamadas titulares e aqueles que vendem opções são chamados escritores, além disso, os compradores são disse ter posições longas, e os vendedores são disse ter posições curtas. Aqui está a distinção importante entre compradores e vendedores. Os compradores não são obrigados a comprar ou vender Eles têm a opção de exercer os seus direitos se eles escolherem. Call escritores e colocar escritores vendedores, no entanto, são obrigados a comprar ou vender Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de Comprar ou vender. Não se preocupe se isso parece confuso - é Por esta razão, vamos olhar para as opções do ponto de vista do comprador Vender opções é mais complicado e pode ser ainda mais arriscado Neste ponto, É suficiente para entender que existem dois lados de um contrato de opções. O Lingo Para negociar opções, você ll tem que saber a terminologia associada com as opções market. The preço em que um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado de greve Preço Este é o preço de uma ação deve ir acima para as chamadas ou ir abaixo para coloca antes de uma posição pode ser exercida para um lucro Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. Uma opção que é negociado em uma troca de opções nacional, como a Chicago Board Options Exchange CBOE é conhecido como uma opção listada Estes têm preços fixos de greve e datas de expiração Cada opção listada representa 100 partes de ações da empresa conhecido como um contrato. Para opções de compra, a opção é dito ser in-the-money se o Preço da ação está acima do preço de exercício Uma opção de venda está dentro do dinheiro quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício O valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro é referido como valor intrínseco. O custo total do preço de uma opção É chamado de prêmio Este preço é determinado por fatores, incluindo o preço da ação, preço de exercício, tempo restante até o valor do tempo de validade e volatilidade Devido a todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do escopo deste tutorial. Options Trading Center. Real-Time After Hours Pré-Mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas a If, a qualquer momento, você está interessado em reverter para As configurações padrão, selecione Configuração Padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas em alterar as configurações padrão, envie um e-mail. Confirme sua seleção. Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de Cotações. 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